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华夏基金王欣薇在节目上表示,游戏板块现在这个位置,相对于高点已经跌去20%,已经释放了一些估值压力和市场悲观情绪,而新技术的驱动、基本面改善、政策支持这三大条主线逻辑并没有太大变化,后续板块仍然值得看好。
以下为文字精华:
主持人:游戏板块这么的火热,我们现在还能入场吗?
王欣薇:如果看上半年的收益率排名,全市场基金排名在前面的很多是与游戏或传媒相关的产品。而最近出现了20%左右的回调,实际上游戏板块的基本面逻辑并没发生很大变化。
具体看,游戏领域今年受益于多方面因素,包括政策放松,宏观经济好转,新游戏发布等等。这些基本面边际改善的逻辑,早在去年下半年就开始在板块中演绎了,但是去年并没有今年上半年这样的行情,原因是今年的AI作为催化引爆了行情,促使行情体现基本面改善的逻辑。
很多情况下,资本市场的运作中股价和基本面并非完全相匹配。股价中除了基本面要素,还包含这资金博弈、市场情绪面、流动性等复杂的因素,所以股价的短期涨跌是很难判断的。
游戏板块近期大幅回调20%,原因可能是中报业绩没有达到预期。但是如果去盘一盘周期,今年一季度拿到版号,利润可能在三季度才能释放出来。另外其他热门板块的资金虹吸作用、板块资金的获利了结等都是原因。
往后看,游戏板块现在这个位置,相对于高点已经跌去20%,已经释放了一些估值压力和市场悲观情绪,而新技术的驱动、基本面改善、政策支持这三大条主线逻辑并没有太大变化,后续板块仍然值得看好。下半年看,游戏板块可能将重新走出一个相对好的行情,中长期向上的逻辑仍比较强劲。
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